При создании нового пула, первый поставщик ликвидности определяет стартовый курс обмена монет внутри созданной системы. Каждый из участников должен внести равное по стоимости количество монет обоих типов. Если при сравнении с общемировыми трендами будет зафиксировано сильное отличие цены внутри пула, то возможен арбитраж. Тогда поставщики ликвидности рискуют потерять весь свой вложенный капитал. Сохранение баланса между монетами – одно из главных условий работы системы. В пулах ликвидности присутствуют риски для всех участников рынка.

Ликвидность является фундаментальной частью как криптовалютного, так и финансового рынков. Это способ, которым активы быстро и эффективно конвертируются в наличные, избегая резких колебаний цен. Если актив неликвиден, требуется много времени, прежде чем он превратится в наличные деньги.

Что Такое Пулы Ликвидности

Пулы ликвидности являются неотъемлемой частью автоматизированных маркет-мейкеров (АММ), которые представляют собой механизмы, позволяющие торговать токенами автоматически и в инклюзивной манере. АММ позволяют вести торговлю без использования книги ордеров, которая традиционно использовалась для связи продавцов и покупателей. Децентрализованные биржи (DEX) похожи на традиционные или централизованные биржи (CEX) тем, что для их эффективного функционирования необходим высокий уровень ликвидности. Однако в первые дни существования экосистемы децентрализованных финансов (DeFi) децентрализованные биржи страдали от недостатка ликвидности. У них не было доступа к тем же ресурсам, что и у их централизованных аналогов, таким как книги ордеров, которые позволяют подбирать покупателей и продавцов по разным уровням цен. Пулы ликвидности исправили это, предоставив устойчивый, постоянно поддерживаемый массив ликвидности в непосредственном доступе, гарантирующий торговлю по стабильным ценам в любое время.

Как только обманутые пользователи на форумах забили тревогу, цена «актива» моментально перестала соответствовать цене BTC и сегодня торгуется в 7-8 раз дешевле. Наиболее очевидным преимуществом пулов ликвидности является то, что они обеспечивают практически непрерывное предложение ликвидности для трейдеров, желающих использовать децентрализованные биржи. Они также дают возможность получать прибыль от владения криптовалютами, становясь поставщиком ликвидности и получая комиссионные за транзакции. Каждый обмен токенов, который проходит при помощи пула ликвидности, приводит к движению курса обмена согласно специальному алгоритму. Этот механизм также называется автоматический маркетмейкер (AMM), и пулы ликвидности разных протоколов могут использовать немного различающиеся алгоритмы.

Введение В Пулы Ликвидности (liquidity Pools)

На первый взгляд, поставщик ликвидности получил прибыль, но если бы он у него остались изначальные 10 BTC и a thousand USDT, то их общая стоимость составила бы $5000. Это и называется непостоянной потерей, поскольку размер потери постоянно меняется вместе с курсом активов, составляющих торговую пару, и фиксируется лишь в момент их вывода из пула. Прежде чем зарабатывать в пулах ликвидности, нужно понимать все риски и просчитать возможные потери.

Все это будет называться доходным фермерством или Yield Farming. Когда новый пул создается, первый поставщик ликвидности (liquidity provider) устанавливает стартовый курс обмена активов внутри пула. Каждый поставщик должен внести равное https://www.xcritical.com/ количество обоих токенов внутрь пула. Если стартовый курс обмена внутри пула очень отличается от текущих общемировых цен, это сразу создает возможность для арбитража, который может означать потерю капитала для поставщика ликвидности.

• Но высокое проскальзывание – не самый худший из возможных сценариев.
• ликвидности используются для обеспечения децентрализованной торговли, кредитования и многих других функций.
• Что ж, ответ кроется в программах стимулирования, предоставляемых биржами Defi.
• Выбор цены обусловлен ожидаемым направлением и диапазоном движения цены монеты на время позиции.
• Увеличенные риски также связаны с взаимодействием со смарт-контрактами.

Они имеют ряд преимуществ по сравнению с традиционными методами обеспечения ликвидности, и их популярность будет только расти в будущем. Пулы ликвидности являются важным инструментом в развитии рынка криптовалют. Они помогают улучшить ликвидность, децентрализацию, прозрачность и эффективность рынка.

Зачем Предоставлять Ликвидность Пулу?

Также важно, что почти все активы крипторынка обычно двигаются в одном направлении, что снижает непостоянные убытки. Увеличенные риски также связаны с взаимодействием со смарт-контрактами. В эту категорию можно отнести как риски, связанные со взаимодействием кто такой маркет мейкер с мошенническим смарт-контрактом по невнимательности, так и риск взлома самого смарт-контракта пула злоумышленниками. От последнего никто не застрахован и в случае взлома существует вероятность полностью потерять свои средства.

Пулы ликвидности могут быть использованы в децентрализованном страховании и многих других областях человеческой деятельности. APY – более совершенный показатель, учитывающий улучшенный процесс доходности.

Для Поставщиков Ликвидности Есть Два Основных Риска: Непостоянные Потери И Взлом Смарт-контрактов

в зависимости от их использования в арбитраже или спекуляциях. Улучшение ликвидности подразумевает быстрое и легкое конвертирование активов, что уменьшает риски для участников рынка. Пулы ликвидности обеспечивают эту ликвидность, позволяя трейдерам и инвесторам обмениваться криптовалютами между собой без поиска контрагента. Чтобы стать поставщиком ликвидности, нужно внести активы в пул через децентрализованную биржу (DEX) или другой

Проще говоря, пул ликвидности – это обширная совокупность пар токенов, заблокированных в смарт-контракте, который позволяет торговать и обменивать токены на децентрализованных биржах. Пользователям не требуется контрагент при совершении сделок, поскольку сделки совершаются против «пулов» активов, депонированных в смарт-контрактах (ликвидность). Таким образом, пулы ликвидности осуществляют одну из ключевых идей в сфере децентрализованных финансов — возможность торговать и обмениваться активами без участия посредника. Пулы ликвидности – это средства, которые объединяются инвесторами для увеличения ликвидности торговли на рынке, особенно на децентрализованных биржах.

Но почему пользователи пополняют свои токены с помощью смарт-контрактов? Пулы ликвидности стимулируют LP вносить свои токены в пулы, и они часто делают это, разделяя с ними торговые комиссии и другие вознаграждения в обмен на их вклады. Начинающим провайдерам стоит проявлять особую бдительность при выборе проекта. Уязвимости смарт-контрактов — любые программные протоколы подвержены взломам и эксплуатациям.

У поставщика ликвидности есть несколько способов получить вознаграждение за предоставление ликвидности с помощью токенов LP, включая доходный фарминг. Покупатели желают купить актив по наиболее низкой цене, продавцы, в свою очередь, хотели бы продать по наиболее высокой. Чтобы сделки происходили, нужно, чтобы покупатели и продавцы сошлись на какой-то “справедливой цене”.